当前位置: 经济师 > 备考复习 > 正文

第八章 财务管理

第三节 财务管理的内容

筹资管理:

(一)筹资管理的含义

筹资是指企业作为筹集资金的主体,根据其自身的生产经营状况、对外投资和调整资本结构等活动的需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的活动。

筹资活动是企业财务活动的起点,筹资管理是企业财务管理的一项最基本、最原始的功能。

(二)筹资管理的原则

筹资活动必须遵循一些基本原则,包括合法性原则、规模适度原则、适时性原则、结构合理原则等。

(三)筹资渠道与方式

实践中,企业通过一定的筹资渠道,运用一定的筹资方式来实现筹集资金的目的。了解各种筹资渠道有利于企业有效地筹集资金。

1.筹资渠道

主要的筹资渠道有以下几种:

(1)国家投入资本。(2)银行信贷资本。(3)非银行金融机构资本。

2.筹资方式

筹资渠道说明了企业资金的来源渠道,筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式利用的具体工具。筹资方式一般有以下几种:

(1)吸收直接投资。这种筹资方式是指筹资方与投资方通过协商签订协议,筹资方直接 筹集到股权资本,投资方享有企业一定的所有权,享有相应收益并承担经营风险。

(2)发行股票。发行股票是股份制公司筹集股权资本的基本方式。这种方式要以股票为媒介。发行股票分为公开发行和非公开发行。公司上市后可通过配股和增发的方式进行股权再融资。

投资管理:

(一)投资管理概述

企业进行投资活动的动机有以下几种:

(1)获利。(2)分散风险。(3)控制。

(二)固定资产投资管理

固定资产是指使用年限在一年以上,单位价值较高,并且在使用过程中保持原来物质形态的资产。固定资产是企业从事生产经营活动的必要的物质基础, 且其价值大,使用时间长,因此企业必须重视固定资产投资决策与管理。固定资产投资主要包括:厂房的新建、扩建、改建机器设备的购进及更新。

1.固定资产投资的特点

(1)投资数额大,发生次数少。固定资产单位价值高,虽然投资次数少;但是每次投资的数额巨大,对企业的现金流产生较大的影响。(2)回收时间 长。固定资产使用期限长,其收益也是在相当长一段时期内逐步收回的,因此一旦进行了投资,对企业的影响是长期的,要特别谨慎。(3)变现能力差。固定资产 大多是厂房及机器设备,有很强的资产专用性,不易改变用途和出售,变现能力差。因此,固定资产投资一经完成,总保持一定的资金占用额,相对稳定。

基于固定资产投资的特点可知,固定资产投资的风险很大,企业应加强固定资产投资管理。

2.固定资产投资管理程序

决资产投资决策的程序有以下几个步骤:

(1)确定投资决策目标。(2)投资项目评价。(3)投资项目决策。(4)投资项目实施与控制。

(三)股权投资管理

1.长期股权投资的分类

根据对被投资企业的影响,长期股权投资分为四类:

(1)控制。(2)共同控制。(3)重大影响。(4)无重大影响。

2.长期股权投资的后续计量方法

(1)成本法。(2)权益法。

营运资金管理:

筹资是取得资金的过程,投资则是资金的投放和使用过程,资金一旦被投放或使用便形成企业的资产,包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及 其他长期资产,其中的流动资产是指可以在1年内或超过1年的一个营业周期内运用或变为现金的资产,包括现金、短期投资、应收账款及存货等。流动资产减去流 动负债后的余额即为营运资金。

营运资金是企业为了维持正常的经营活动所需要的资金,即企业在经营活动中可用的流动资产净额。

财务管理的日常活动是对营运资金的管理,包括对流动资产的管理和对负债的管理。这里仅对流动资产管理进行阐述。

(一)现金及有价证券管理

国家对现金管理有明确规定,包括:

(1)现金的使用范围。即指企业的现钞交易,只能在一定的范围内使用,如:支付工资、津贴;支付个人的报酬、劳保费甩筹以及规定的其他对个人的 支出;差旅费;以及中国人民银行规定的其他支出。(2)库存的现金一般以3—5天的零星开支为限。(3)不得坐支现金,即企业不能用其收到的现金直接支付 现金开支。(4)不得出租出借银行账户。(5)不能套用银行信用。(6)不得保存账外公款,不能把公款以个人的名义存人银行。

(二)应收账款管理

应收账款政策又称信用政策,是指企业在赊销时,为对应收账款进行规划和控制所制定的基本原则和规范,主要包括信用标准、信用条件和收款政策三个方面。

(1)信用标准。(2)信用条件。

(三)存货管理

利润分配管理:

(一)利润分配的顺序

利润分配是将企业实现的净利润,按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序。在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果,是关系到所有者的合法权益能否得到保护,企业能否长期、稳定发展的重要问题,因此,企业必须要加强利润分配的管理和核算。



京ICP备15007909号

© 2016 北京职尚教育科技有限公司