2018年基金从业资格《证券投资基金》高频考点(4)
2018-11-13 15:45:17 来源：2018年基金从业资格《证券投资基金》高频考点(4)”供考生参考。更多基金从业资格考试试题，请关注新东方职上网基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人”。
《投资管理基础》第二章第二节 权证的分类
考点精析
1.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。
2.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。
(1)认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。
(2)备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。
3.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。
(1)认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
(2)认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。
4.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。
精选考题
1. 备兑权证通常是由()发行的。
A证券交易所
B投资银行
C上市公司
D央行
参考答案：B
解析：A、D两项不得发行备兑权证;备兑权证由上市公司以外的第三者发行，故C选项错误。故本题选B选项。
2. 关于权证的分类，错误的是( )
A按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证
B按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证
C按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证
D按行权地点分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等
参考答案：D
解析：D项，按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证。
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