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重点突破五:常用货币市场工具类型
1.银行定期存款:一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限;一般情况下,期限越长,利率越高。
2.短期回购协议:其中,证券的出售方即正回购方,为资金借入方;证券的购买方即逆回购方,为资金贷出方;正、逆回购是一个问题的两个方面。
我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天(隔夜回购)、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。
3.中央银行票据:简称央行票据或央票,是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
4.短期融资券:由商业银行承销并采用无担保的方式发行(信用发行),发行者必须为具有法人资格的企业。短期融资券期限不超过1年,交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。
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5.短期政府债券:期限在1年及1年以内的债务凭证。狭义仅指由财政部发行的政府债券。广义的短期政府债券不仅包括国家财政部发行的债券,而且包括地方政府及政府代理机构所发行的证券。
6.中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具
(1)同业拆借:最短的是隔夜拆借,最长的接近一年。我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。
(2)大额可转让定期存单:银行发行的具有固定期限和一定利率的,且可以在二级市场上转让的金融工具。
(3)同业存单:记账式定期存款凭证
(4)银行承兑汇票:商业票据的一种。
(5)商业票据:期限为2天至270天的、可流通转让的债务工具。
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