2018年11月基金从业《私募股权投资》提分试题（4）”供考生参考。更多基金从业考试内容，请关注新东方职上网基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人”。

　　1、关于私募股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是()

　　A.股权投资基金起源于英国

　　B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在

　　C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狹义创业投资基金

　　D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狹义发展到广义

　　正确答案是：A

　　解析：股权投资基金起源于美国。A错误;早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在;20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金;20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狹义发展到广义。

　　考点：股权投资基金的起源与发展历程

　　2、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于();而并购基金则投资于()。

　　A.有巨大发展潜力的早期企业;价值被低估的企业

　　B.有巨大发展潜力的早期企业;价值被高估的企业

　　C.大型企业;价值被低估的企业

　　D.微小型企业;价值被高估的企业

　　正确答案是：A

　　解析：并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利;而并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。

　　考点：股权投资基金在经济发展中在作用

　　3、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有( )的特点。

　　A.低风险，高期望收益

　　B.低风险，低期望收益

　　C.高风险，高期望收益

　　D.高风险，低期望收益

　　正确答案是：C

　　解析：与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

　　考点：股权投资基金的概念

　　4、2014年8月，中国证监会发布()，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管。

　　A.《关于促进股权投资基金管理职责分工的通知》

　　B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

　　C.《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　D.《创业投资企业管理暂行办法》

　　正确答案是：C

　　解析：2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对包括创业投资基金、并购投资基金等在内的私募类股权投资基金以及私募类证券投资基金和其他私募投资基金实行统一监管;2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责;2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。

　　考点：我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

　　5、通常情况下，股权投资基金( )因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

　　A.管理人

　　B.投资人

　　C.托管人

　　D.监管人

　　正确答案是：A

　　解析：通常情况下，股权投资基金管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

　　考点：股权投资基金的利益分配方式

　　6、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有()的特点。

　　A.低风险，低期望收益

　　B.低风险，高期望收益

　　C.高风险，高期望收益

　　D.高风险，低期望收益

　　正确答案是：C

　　解析：与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

　　考点：股权投资基金的概念

　　7、()成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

　　A.1958年

　　B.1946年

　　C.1953年

　　D.1963年

　　正确答案是：B

　　解析：1946年成立的美国研究与发展公司，被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

　　考点：股权投资基金的起源与发展历程

　　8、中国证券投资基金协会从()年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

　　A.2012

　　B.2013

　　C.2014

　　D.2015

　　正确答案是：C

　　解析：中国证券投资基金协会从2014年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

　　考点：我国股权投资基金发展的历史阶段和现状

　　9、在基金运作中，()等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

　　I.基金产品的设计

　　II.基金运作的监管

　　III.基金份额的销售与备案

　　IV.基金资产的管理

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C

　　解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

　　考点：股权投资基金的管理人

　　10、()是我国股权投资基金的监管机构。

　　A.中国证监会及其派出机构

　　B.中国银监会

　　C.中国证券业协会

　　D.中国基金业协会

　　正确答案是：A

　　解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

　　考点：股权投资基金的服务机构、监管机构、自律组织

　　11、对于契约型基金而言，基金的投资者以( )的身份存在。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.公司股东

　　D.委托人

　　正确答案是：D

　　解析：对于契约型基金而言，基金的投资者以委托人的身份存在。

　　考点：股权投资基金分类：按组织形式分类

　　12、狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的( )的股权投资基金。

　　A.已上市成长性企业

　　B.已上市成熟企业

　　C.未上市成长性企业

　　D.未上市小企业

　　正确答案是：C

　　解析：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的“成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属于狭义创业投资基金范畴。

　　考点：股权投资基金分类：按投资领域分类

　　13、合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由( )合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　正确答案是：A

　　解析：本题答案为A，合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金;有限合伙人，即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人，或经其他合伙人一致同意依法转为有限合伙人的，被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的合伙人;基金管理人(基金管理公司)，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构;基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产。

　　考点：股权投资基金分类：按组织形式分类

　　14、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括()。

　　I .参股

　　II.融资担保

　　III.跟进投资

　　IV.免收税费

　　A.I、II 、IV

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D. I、II、III

　　正确答案是：D

　　解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保和跟进投资。

　　考点：母基金和政府引导基金

　　15、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为()

　　I .狭义创业投资基金

　　II.并购基金

　　III.不动产基金

　　IV.基础设施基金

　　V.定向增发投资基金

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、III、IV、V

　　D.I、II、III、IV、V

　　正确答案是：D

　　解析：根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定向增发投资基金等。

　　考点：股权投资基金分类：按投资领域分类

　　16、合伙型基金的参与主体主要为()

　　I .普通合伙人

　　II.有限合伙人

　　III.基金管理人

　　IV.基金托管人

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、 IV

　　C.I、III

　　D.I、II、III

　　正确答案是：D

　　解析：合伙型棊金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

　　考点：股权投资基金分类：按组织形式分类

　　17、从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督( )。

　　A.基金托管人

　　B.经理人

　　C.基金运作人

　　D.基金管理人

　　正确答案是：D

　　解析：从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督基金管理人。

　　考点：股权投资基金分类：按组织形式分类

　　18、( )对基金可能的债务承担无限连带责任。

　　A.有限合伙人

　　B.普通合伙人

　　C.股东

　　D.委托人

　　正确答案是：B

　　解析：普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任;有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

　　考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　19、( )以其认购股份为限对公司承担责任。

　　A.有限合伙人

　　B.普通合伙人

　　C.股份有限公司股东

　　D.有限责任公司股东

　　正确答案是：C

　　解析：股份有限公司股东以其认购股份为限对公司承担责任。

　　考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　20、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过( )等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

　　A.有限合伙协议、委托托管协议

　　B.有限合伙协议、委托管理协议

　　C.公司章程、委托托管协议

　　D.公司章程、委托管理协议

　　正确答案是：B

　　解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

　　考点：合伙型基金合同

　　21、对于有限合伙企业，合伙协议还需载明( )。

　　I. 有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任

　　II. 有限合伙人和普通合伙人相互转变程序

　　III. 执行事务合伙人的除名条件和更换程序

　　IV. 执行事务合伙人应具备的条件和选择程序

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D

　　解析：对于有限合伙企业，合伙协议还需载明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所;执行事务合伙人应具备的条件和选择程序;执行事务合伙人权限与违约处理办法;执行事务合伙人的除名条件和更换程序;有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任;有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

　　考点：合伙型基金合同

　　22、在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种( )法律关系

　　I .信托

　　II.代表

　　III.委托

　　IV.代理

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.I 、IV

　　D.II、III

　　正确答案是：B

　　解析：在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。

　　考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　23、根据相关法律法规的规定，通过订立基金合同可明确()在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。

　　Ⅰ.投资人

　　Ⅱ.管理人

　　Ⅲ.托管人

　　Ⅳ.基金注册登记机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.Ⅰ、Ⅲ、IV

　　D.Ⅰ、Ⅱ、IV

　　正确答案是：A

　　解析：根据相关法律法规的规定，契约型基金的设立不涉及工商登记的程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。

　　考点：契约型基金的设立与备案

　　24、股权投资基金具体的募集行为包括()。

　　I .推介基金

　　II.发售基金份额

　　III.跟进投资

　　IV.办理投资者认/申购

　　V.份额登记

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、III、IV、V

　　C.I、II、IV、V

　　D.II、III、IV、V

　　正确答案是：C

　　解析：股权投资基金具体的募集行为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/申购(认缴)、份额登记、赎回(退出)等活动。

　　考点：股权投资基金的募集行为

　　25、流转税的主要税种包括()。

　　I.增值税

　　II.消费税

　　III.营业税

　　IV.所得税

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：A

　　解析：流转税是对生产、销售商品或提供劳务过程中实现的增值额或对规定的营利事业和经营行为以及规定的消费品或消费行为征收的税收，主要税种有增值税、消费税、营业税，统称为流转税。

　　考点：公司型基金的税负分析

　　26、公司型基金的股权转让需要符合()相关条款的规定，但限制相对( )。

　　A.《公司法》;较少

　　B.《公司法》;较多

　　C.《合伙企业法》;较少

　　D.《合伙企业法》;较多

　　正确答案是：A

　　解析：公司型基金的股权转让需要符合《公司法》相关条款的规定，但限制相对较少。

　　考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　27、公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括()

　　I .组织形式相关

　　II.股权投资业务相关

　　III.合规与自律相关

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、II

　　D.I、II、III

　　正确答案是：D

　　解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，主要包括三个方面的内容：组织形式相关、股权投资业务相关和合规与自律相关。

　　考点：公司型基金合同

　　28、作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与(　)以对基金的投资活动产生影响。

　　A.股东大会

　　B.董事会

　　C.监事会

　　D.持有人大会

　　正确答案是：B

　　解析：作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。

　　考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　29、以下( )不属于公司型基金公司章程中股权投资业务相关的内容。

　　A.股东出资

　　B.管理方式

　　C.托管事项

　　D.利润分配及亏损分担

　　正确答案是：A

　　解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求，主要包括三个方面的内容。

　　(一)组织形式相关

　　主要包括：基本情况;股东出资;股东的权利义务;入股、退股及转让;股东(大)会;高级管理人员;财务会计制度;终止、解散及清算;章程的修订。

　　(二)股权投资业务相关

　　主要包括：投资事项;管理方式;托管事项;利润分配及亏损分担;税务承担;费用和支出;信息披露制度。

　　(三)合规与自律相关

　　主要包括：声明与承诺;一致性;份额信息备份;报送披露信息。

　　考点：公司型基金合同

　　30、对于有限公司型基金，投资者人数的最高限制是( )人。

　　A.100

　　B.20

　　C.50

　　D.200

　　正确答案是：C

　　解析：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：

　　(1)公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。

　　(2)合伙型基金：不超过50人。

　　(3)契约型基金：不超过200人。

　　考点：股权投资基金募集人数限制

2022年中级经济师3天特训营免费领！！