2019年基金从业《证券投资基金》预习练习题(2)”供考生参考。更多基金从业资格考试试题，请关注新东方职上网基金从业资格考试网，或微信搜索“职上金融人”。

　　1、关于存托凭证，以下说法不正确的是(　)。

　　A、全球存托凭证的发行地在发行公司所在国家

　　B、无担保的存托凭证不通过基础证券发行公司自行向投资者发行凭证

　　C、存托凭证的级別越高，对证券公司的要求越高

　　D、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场

　　2、存托凭证一般代表(　)。

　　A、本国公司股票

　　B、本国公司债券

　　C、外国公司股票

　　D、外国公司债券

　　3、大多数全球存托凭证在(　)进行交易。

　　A、美国

　　B、英国

　　C、发行公司所在的国家

　　D、伦敦证交所和卢森堡证交所

　　4、2004年以后，中国网络科技类公司加快海外上市步伐，(　)成为中国网络股进入纳斯达克交易所的主要形式。

　　A、一级公募ADRs

　　B、二级公募ADRs

　　C、三级公募ADRs

　　D、四级公募ADRs

　　5、依据(　)分类，股票可以分为普通股和优先股。

　　A、股东权利

　　B、股东身份

　　C、股东资历

　　D、股东义务

　　6、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要(　)投票表决通过。

　　A、独立董事

　　B、股东

　　C、监事

　　D、执行董事

　　7、下列关于优先股的说法，错误的是(　)。

　　A、股息率是固定的

　　B、股东有表决权

　　C、是一种股权投资

　　D、拥有股权和债权的双重属性

　　8、只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付，指的是(　)。

　　A、普通股

　　B、蓝筹股

　　C、累积优先股

　　D、非累积优先股

　　9、假设股票A第一期支付股利为100元，第二期支付股利为200元，贴现率为5%，根据股利贴现模型(DDM)计算该股票的现值为(　)元。

　　A、190.20

　　B、212.36

　　C、276.64

　　D、288.65

　　10、关于技术分析，下列说法错误的是(　)。

　　A、技术分析是相对于基本面分析而言的

　　B、技术分析是对经济情况、行业动态等因素进行分析

　　C、技术分析是通过股价、成交量、图形走势等研究市场行为

　　D、技术分析只关心证券市场本身的变化

　　11、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是(　)。

　　A、操作风险

　　B、财务风险

　　C、系统性风险

　　D、非系统性风险

　　12、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是(　)。

　　A、经济附加值模型

　　B、企业价值倍数

　　C、市净率模型

　　D、市盈率模型

　　13、(　)是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。

　　A、再融资

　　B、股票回购

　　C、首次公开发行

　　D、分配股票股利

　　14、股票拆分对(　)没有影响。

　　A、股东权益总额

　　B、股票价格

　　C、每股面值

　　D、每股盈余

　　15、《公司法》规定，回购本公司股票的情形不包括(　)。

　　A、减少注册资本

　　B、将股份奖励给本公司职工

　　C、公司的办公地址发生变更

　　D、与持有本公司股份的其他公司合并

　　16、从发行价格与票面价值的关系来看，股票发行包括(　)。

　　Ⅰ.平价发行

　　Ⅱ.贴现发行

　　Ⅲ.溢价发行

　　Ⅳ.零价发行

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　17、股票未来收益的现值指的是股票的(　)。

　　A、票面价值

　　B、账面价值

　　C、清算价值

　　D、内在价值

　　18、股票及其他有价证券的理论价格就是(　)。

　　A、预期价值

　　B、历史价值

　　C、预期值与现值的差值

　　D、以一定利率计算出来的未来收入的现值

　　19、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为(　)。

　　A、股息

　　B、红利

　　C、利差

　　D、资本利得

　　20、股票的收益不包括(　)。

　　A、股息

　　B、红利

　　C、资本利得

　　D、风险溢价

　　21、下列选项中，不属于基本面分析的是(　)。

　　A、宏观经济指标分析

　　B、行业经济周期分析

　　C、行业景气度分析

　　D、通过研究股票成交量预测市场行为

　　22、一般认为，过量的政府借债会对私人部门的借债产生(　)，从而使得利率上升，进一步阻碍企业投资。

　　A、挤出效应

　　B、替代效应

　　C、收入效应

　　D、税盾效应

　　23、关于可转债的定义，以下说法不正确的是(　)。

　　A、一段时期内持有者可将其转换成普通股股票

　　B、可转债不包含权益类债券特征

　　C、可转债包含了普通债券的特征

　　D、可转债是一种混合债券

　　24、可转换债券的基本要素不包括(　)。

　　A、标的股票

　　B、票面利率

　　C、转换期限

　　D、转换地点

　　25、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起(　)个月内才能转换为公司股票。

　　A、3

　　B、6

　　C、9

　　D、12

　　26、可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定，指的是(　)。

　　A、转换期限

　　B、转换面值

　　C、回售条款

　　D、赎回条款

　　27、标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，指的是(　)。

　　A、股票

　　B、权证

　　C、存托权证

　　D、可转换债券

　　28、按照(　)分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

　　A、标的资产

　　B、基础资产的来源

　　C、持有人权利的性质

　　D、行权时间

　　29、下列说法中，错误的是(　)。

　　A、认沽权证近似于看跌期权

　　B、欧式权证可在失效日之前行权

　　C、美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权

　　D、百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

　　30、一份认股权证的价值等于其(　)。

　　A、内在价值

　　B、时间价值

　　C、内在价值与时间价值之和

　　D、内在价值和时间价值之差

　　31、任何一个行业都要经历一个生命周期，其中不包括(　)。

　　A、初创期

　　B、成长期

　　C、成熟期

　　D、瓶颈期

　　32、在行业的生命周期中，产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流的时期是(　)。

　　A、初创期

　　B、成长期

　　C、成熟期

　　D、衰退期

　　33、关于普通股和优先股，下列说法正确的是(　)。

　　A、优先股股东有投票权

　　B、普通股股东对公司盈余和剩余财产有优先分配权

　　C、优先股有到期期限

　　D、普通股股东可以选出董事，组成董事会代表他们监督公司日常运行

　　34、企业资产总额中各种资本的构成比例，指的是(　)。

　　A、资本结构

　　B、负债结构

　　C、利润结构

　　D、成本结构

　　35、下列资本中，通过借债方式筹集的资本是(　)。

　　A、债权资本

　　B、权益资本

　　C、短期资本

　　D、长期资本

　　36、在权益资本中，最主要的权益证券是(　)。

　　A、普通股和优先股

　　B、短期债和长期债

　　C、公司股和政府债

　　D、可转债和权证

　　37、下列资本中，拥有公司资产最高索取权的是(　)。

　　A、债权人

　　B、债务人

　　C、优先股股东

　　D、普通股股东

　　38、下列说法中，错误的是(　)。

　　A、面临清算时，股东可能损失所有投资

　　B、股权投资的收益应高于债权投资的收益

　　C、股权投资者获得股息与公司是否盈利无关

　　D、不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金

参考答案及解析见下一页

　　参考答案及解析：

　　1、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家

　　2、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查存托凭证。存托凭证一般代表外国公司股票

　　3、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家，大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行

　　4、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查存托凭证。2004年以后，中国网络科技类公司加快海外上市步伐，二级公募ADRs成为中国网络股进入纳斯达克交易所的主要形式

　　5、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查股票的类型。根据股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

　　6、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股票的类型。表决权是普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”

　　7、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股票的类型。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权

　　8、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票的类型。非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东受到股息之前予以支付

　　9、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查内在价值法。根据DDM模型，股票现值表现为未来所有股利的贴现值，

　　10、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查技术分析。基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势

　　11、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险，也可称为市场风险

　　12、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查相对价值法。相对价值法：市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型、企业价值倍数。经济附加值模型属于内在价值法

　　13、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为

　　14、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及各项权益余额都保持不变

　　15、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查影响公司发行在外股本的行为。《公司法》规定，公司除注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并，将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票

　　16、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查股票的价值与价格。从发行价格与票面价值的关系来看，股票发行包括：平价发行、溢价发行

　　17、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票的价值与价格。股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值

　　18、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票的价值与价格。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定利率计算出来的未来收入的现值

　　19、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取价差收益。这种价差收益称为资本利得

　　20、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票的特征。股票的收益主要有两类：股息和红利;资本利得

　　21、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基本面分析。技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。选项D属于技术分析

　　22、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查宏观经济分析。一般认为，过量的政府借债会对私人部门的借债产生挤出效应，从而使得利率上升，进一步阻碍企业投资

　　23、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可转换债券。可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益类债券特征

　　24、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查可转换债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

　　25、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可转换债券。可转换债券自发行结束之日起6个月内才能转换为公司股票

　　26、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定

　　27、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查权证。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券

　　28、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查权证。按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证

　　29、【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查权证。欧式权证仅可在失效日当日行权

　　30、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查权证。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

　　31、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查行业分析。任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期(平台期)和衰退期。

　　32、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查行业分析。成熟期产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流

　　33、【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。优先股没有到期期限，优先股一般情况下不享有表决权，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

　　34、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例

　　35、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。债权资本是通过借债方式筹集的资本

　　36、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。两种最主要的权益证券是普通股和优先股

　　37、【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者/债权人拥有公司资产的最高索取权

　　38、【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查资本结构概述。股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

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