快速查题-证券一般从业试题

采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

，公式中的符号X代表（  ）。

假设某欧式看涨期权目前股价为4.6元，期权的行权价为4.5元，期限为1年，股价年波动率为0.3，无风险利率为6%，则该看涨期权的价值为（  ）元。（已知累积正态分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）

假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益（或成本），r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，则当{图}时，投资者的套利交易策略为（  ）。

某国债期货的而值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（  ）元。（参考公式：，e≈2.72）

在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（    ）。

Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

Ⅱ.标的物价格在执行价格以下

Ⅲ.标的物价格在损益平衡点以上

Ⅳ.标的物价格在执行价格以上    

在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（    ），适合进行熊市套利。

Ⅰ.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

Ⅱ.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

Ⅲ.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度

Ⅳ.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度   

下列关于价差交易的说法，正确的有（    ）。

Ⅰ.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利

Ⅱ.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格

Ⅲ.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利

Ⅳ.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易    

下列关于跨品种套利的说法，正确的有（    ）。

Ⅰ.当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利

Ⅱ.当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利

Ⅲ.当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利

Ⅳ.当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利    

下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（    ）。

Ⅰ.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的

Ⅱ.买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金

Ⅲ.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的

Ⅳ.卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能而临的亏损是无限的    

下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（  ）。

Ⅰ.期权合约

Ⅱ.OTC交易的衍生工具

Ⅲ.期货合约

Ⅳ.股票期权产品