风险与管理

　　【例题·多选题】智博公司是一家连锁书店。面对电子图书的冲击和网上售书模式的兴起，智博公司陆续开辟了“名师书架”，“读者乐园”和“网上书城”等，通过优化图书结构和经营模式吸引消费者，取得了显著效果。在本案例中，智博公司规避的风险有(　)。

　　A.市场风险

　　B.运营风险

　　C.产业风险

　　D.战略风险

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』本题考核知识点“企业面对的风险种类”，属于案例分析的典型考法。电子图书的冲击和网上售书模式的兴起，属于市场风险。通过优化图书结构和经营模式吸引消费者，规避的是运营风险。

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　　【例题·简答题】(2013年综合题节选)建安公司是D省一家食品进出口集团公司旗下的子公司，主营业务是生产和出口A地区生猪。宏达公司是D省一家大型畜牧业企业集团，是中国目前最大的种猪育种和肉猪生产基地。在这样的背景下，建安公司和宏达公司结成战略联盟成为双方共同的意愿。双方管理层就战略联盟事宜进行了协商和谈判。根据双方的具体情况，决定采用契约式战略联盟，具体方案是建立产销合作联盟：双方签订收益共享合同，宏达公司给建安公司一个较低的生猪价格，而建安公司给宏达公司一定的收益分成，双方风险共担、收益共享。此外，协商和谈判中对生猪产品的质量标准、双方利益分配、交货、运输及费用的承担问题，以及双方的违约责任和联盟解体等问题都进行了商定。

　　建安公司对于实施战略联盟方案可能面临的风险也进行了分析，认为战略联盟方案实施过程中可能存在两类风险：一类风险主要体现在由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现;另一类风险主要体现在生猪价格波动、生猪疾病疫情、生猪出口配额管理体系变化导致的风险。建安公司管理层认识到，必须建立风险预控机制，成立专门的风险管理委员会，以便对风险进行预测、识别和应对。

　　要求：

　　简述分析市场风险可以考虑的几个方面;根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的两类风险，分析其应该考虑的市场风险。

　　『答案』

　　分析市场风险至少要考虑以下几个方面：

　　(1)产品或服务价格及供需变化带来的风险。

　　(2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。

　　(3)主要客户、主要供应商的信用风险。

　　(4)税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。

　　(5)潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。

　　根据案例中建安公司提出的战略联盟方案实施过程中可能存在的内部与外部两类风险，其应该考虑的市场风险主要体现在：产品或服务价格及供需变化带来的风险。“生猪价格波动、生猪疾病疫情”，都可能带来这一风险。主要供应商的信用风险。“由于双方利益分配不均、管理协调不畅导致双方战略意图无法实现”可能对建安公司带来其主要供应商宏达公司的信用风险。潜在进入者带来的风险。“生猪出口配额管理体系变化”可能带来潜在进入者进入的风险。

　　【例题·多选题】(2017年)分析企业运营风险，企业应至少收集与该企业、本行业相关的信息，其中包括(　)。

　　A.企业风险管理的现状和能力

　　B.潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况

　　C.期货等衍生产品业务曾发生或易发生失误的流程和环节

　　D.新市场开发、市场营销策略

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』分析运营风险，企业应至少收集与该企业、本行业相关的以下信息：

　　①产品结构、新产品研发;

　　②新市场开发、市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道、市场营销环境等;

　　③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验;

　　④期货等衍生产品业务曾发生或易发生失误的流程和环节;

　　⑤质量、安全、环保、信息安全等管理曾发生或易发生失误的业务流程或环节;

　　⑥因企业内、外部人员的道德因素致使企业遭受损失或业务控制系统失灵;

　　⑦给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险;

　　⑧对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力;

　　⑨企业风险管理的现状和能力。

　　【例题·多选题】下列各项关于风险评估的表述中，正确的有(　)。

　　A.风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个步骤

　　B.风险定性评估时应统一制定各风险的度量单位和度量模型

　　C.企业应当定期或不定期对新风险或原有风险的变化进行重新评估

　　D.风险评估应将定性方法和定量方法相结合

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』本题考核知识点“风险管理基本流程———进行风险评估”，依教材原文考核。风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤，所以选项A正确。进行风险定量评估时，应统一制定各风险的度量单位和风险度量模型，所以选项B错误。企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估，所以选项C正确。进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量方法相结合，所以选项D正确。

　　【例题·单选题】下列各项中，属于企业一般不应把风险承担作为风险管理策略的情况是(　)。

　　A.企业管理层及全体员工都未辨识出风险

　　B.企业以成本效益考虑，认为选择风险承担是最适宜的方案

　　C.企业面临影响企业目标实现的重大风险

　　D.企业缺乏能力对已经辨识出的风险进行有效管理与控制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。对于重大风险，一般不应采用风险承担。

　　【例题·单选题M国某地区位于地震频发地带，那里的居民具有较强的防震意识，住房普通采用木质结构，抗震性能优越。不少家庭加装了地震时会自动关闭煤气的仪器，以防犯地震带来的相关灾害。根据上述信息，该地区居民采取的风险管理策略工具是(　)。

　　A.风险控制

　　B.风险转移

　　C.风险规避

　　D.风险转换

　　『正确答案』A

　　『答案解析』M国居民通过住房采用木质结构，加装地震时会自动关闭煤气的仪器来防范地震带来的灾害。属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率，体现的风险管理策略工具是风险控制。

　　【例题·多选题】甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业，产品以出口为主，以美元为结算货币。公司管理层召开会议讨论如何管理汇率风险，与会人员提出不少对策。关于这些对策，以下表述正确的是(　)。

　　A.部门经理刘某提出“风险规避”策略：从国外进口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分人民币升值带来的影响

　　B.业务员李某提出“风险对冲”策略：运用套期保值工具来控制汇率风险

　　C.财务部小王提出“风险转移”策略：干脆公司把目标客户从国外转移到国内，退出国外市场，这样就从根本上消除了汇率风险

　　D.负责出口业务的副总张某提出“风险控制”策略：加强对汇率变动趋势的分析和研究，以减少汇率风险带来的损失

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』选项A属于风险对冲;选项C属于风险规避。

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