“2019年证券从业《金融市场基础知识》预习试题(13)”供考生参考。更多证券从业资格考试模拟试题请访问新东方职上网证券从业资格考试网或微信搜索“新东方职上网”!

　　51、关于可交换公司债券的特征，说法错误的是()。

　　Ⅰ 可交换债券的发债主体是上市公司的股东，通常是大股东

　　Ⅱ发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，一定要用于投资项目

　　Ⅲ在国外有股票、现金两种交割方式

　　Ⅳ一般不设置转股价向下修正条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。

　　52、关于场外交易市场说法正确的是()

　　Ⅰ.是一个分散的无形市场

　　Ⅱ.采用公开竞价方式进行证券交易

　　Ⅲ. 管理比较严格

　　Ⅳ.组织方式采用做市商制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　场外交易市场的特征：(1)是一个分散的无形市场(2)组织方式采用做市商制(3)是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场(4)以议价方式进行证券交易(5)管理比证券交易所宽松

　　53、凭证式国债和储蓄国债(电子式)的不同之处有()

　　I 申请购买的手续不同

　　II 发行地点不同

　　III 债权记录方式不同

　　IV 发行对象不同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行。

　　54、以下金融期权属于实值期权的是()

　　I 看涨期权的执行价格高于标的资产

　　II 看涨期权的执行价格低于标的资产

　　III看跌期权的执行价格高于标的资产

　　IV 看跌期权的执行价格低于标的资产

　　A.I、 IV

　　B.II、 III、 IV

　　C.II、 III

　　D.III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。

　　55、下列属于金融期货的主要交易制度的是()。

　　I 限仓制度

　　II 逐日盯市制度

　　III 集中交易制度

　　IV 有负债的结算制度

　　A.I、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　IV项应为无负债的结算制度。

　　56、关于金融期权的说法正确的是()

　　Ⅰ.利用金融期权进行套期保值，可通过执行金融期权来避免损失，又可通过放弃期权来保护利益

　　Ⅱ.利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益

　　Ⅲ. 金融期权交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需

　　Ⅳ.金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：C，

　　解析

　　利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃价格有利变动可能获得的利益。

　　金融期货交易双方必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。

　　57、对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是( )。

　　I 估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　II 估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　III 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

　　IV 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　对存在活跃市场的投资品种，关于基金资产的估值的描述正确的是：

　　(1)估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　(2)估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　(3)估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

　　(4)有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　58、影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括( )

　　I 清算方式的变化

　　II 宏观经济政策的调整

　　III 供求关系的变化

　　IV 经济形势的变化

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III

　　正确答案是：C，

　　解析

　　经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

　　59、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其()进行证券投资。

　　Ⅰ.自有资本

　　Ⅱ.盈利资本

　　Ⅲ.营运资本

　　Ⅳ.受托投资资金

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本和受托投资资金进行证券投资。

　　60、金融期权的主要功能有( )。

　　Ⅰ 投资功能

　　Ⅱ 套期保值功能

　　Ⅲ 筹资功能

　　Ⅳ 价格发现功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　金 融期权的主要功能编辑知识点批量(1)套期保值功能。根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品 价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利 功能。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

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