A. 参与初步询价的网下投资者只有在未获得初步配售时，才可以在T日参与网上申购

　　B. 网下投资者T日参与网下申购时缴付申购资金

　　C. 初步询价后，主承销商必须将不低于所有网下投资者拟申购总量的10%作为最高报价剔除

　　D. 网下投资者参与询价时，可以申报三档价格

　　【答案】C

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　　【考点】

　　首次公开发行股票并上市新股的网上、网下发行;

　　【解析】

　　根据《证券发行与承销管理办法》(2015年修订)具体分析如下：

　　AB两项，第12条规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。第13条规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。

　　C项，第7条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。

　　D项，第6条规定，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格(或发行价格区间)确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。

　　7. 以下情形不构成上市公司实施股权激励障碍的是(　　)。

　　A. 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具保留意见的审计报告

　　B. 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册师出具否定意见的审计报告

　　C. 最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见审计报告

　　D. 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具无法表示意见的审计报告

　　【答案】A

　　【考点】

　　上市公司不得实行股权激励的情形;

　　【解析】

　　《上市公司股权激励管理办法》(证监会令[2016]第126号)第7条规定，上市公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励：①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告;②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告;③上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形;④法律法规规定不得实行股权激励的;⑤中国证监会认定的其他情形。

　　8. 经营者集中经营者应事先向(　　)申报，未申报的不得实施集中。

　　A. 发改委

　　B. 证监会

　　C. 商务部

　　D. 工商总局

　　【答案】C

　　【考点】

　　应先向国务院主管部门申报的经营者集中的情形;

　　【解析】

　　《国务院关于经营者集中申报标准的规定》(国务院令[2007]第529号)第3条规定，经营者集中达到下列标准之一的，经营者应事先向国务院商务主管部门申报，未申报的不得实施集中：①参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币;②参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。

　　9. 发行企业债券，发行人资产应当符合一定的条件，下列说法正确的是(　　)。

　　A. 对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，不予核准发债

　　B. 申请发债城投企业，对其持有的公立学校、公立医院、公园等资产，在计算发债规模时，视其经营情况是否考虑从净资产中扣除

　　C. 对资产负债率超过80%的，不予核准发债

　　D. 有限责任公司发行企业债券，净资产不低于6000万元

　　【答案】　D

　　【考点】

　　发行企业债券的条件;

　　【解析】

　　根据《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》具体分析如下：

　　A项，第6条规定，重点审核申请发展企业应收款项情况。对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，要重点进行关注。对企业应收账款、其他应收款、长期应收款以及在建工程等科目进行详细的分析，风险较大、政府有关部门违规调用资金或未履约付款等情况严重的，且上述科目设计金额合计超过净资产60%的，不予受理企业债券发行申请。

　　B项，第3条规定，重点审核申请发债企业资产构成和利润等财务指标的真实性。申请发债城投企业，不得注入公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产，对于已将上述资产注入城投企业的，在计算发债规模时，必须从净资产中予以扣除。

　　C项，第7条规定，区分债务风险安排担保措施。资产负债率超过85%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业，不予核准发债，主体信用级别达到AAA的，经研究可适当放宽要求。

　　D项，根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)第2条的规定，企业公开发行企业债券应符合股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。《证券法》(2014年修订)第16条也规定，公开发行公司债券的，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

　　10. 创业板上市公司发行可转换公司债券，持续督导时间是(　　)。

　　A. 证券上市当年及其以后的1个会计年度

　　B. 证券上市当年及其以后的2个会计年度

　　C. 证券上市当年及其以后的3个会计年度

　　D. 证券上市当年及其以后的4个会计年度

　　【答案】B

　　【考点】

　　持续督导的期间;

　　【解析】

　　《证券发行上市保荐业务管理办法》(2009年修订)第36条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度;创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。

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