题目

构成投资组合的资产A和资产B,其标准差分别为12%和10% 。在等比例投资的情况下,下列说法中正确的有(   ) 。

  • A

    如果相关系数为-1,则组合标准差为1%

  • B

    如果相关系数为1,则组合标准差为11%

  • C

    如果相关系数为0,则组合标准差为0

  • D

    组合标准差最大值为11%,最小值为1%

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A,B,D

资产A和资产B投资组合期望报酬率的标准差=(A期望报酬率的方差×A的比重的平方+B期望报酬率的方差×B的比重的平方+2×A和B的相关系数×A的期望报酬率标准差×A的比重×B期望报酬率的标准差×B的比重)开平方根,由此可知,对于由两种资产构成的投资组合而言,假设其标准差分别为a、b,并且投资比例相等(即均为0 .5),如果相关系数为1,则投资组合的标准差=(a+b)/2,如果相关系数为-1,则投资组合的标准差=(a-b)/2的绝对值 。如果相关系数为0,则组合标准差不是0 。所以选项AB的说法正确,选项C的说法不正确 。由于相关系数为1时,不能分散风险,组合标准差最大;相关系数为-1,风险分散效果最好,组合标准差最小 。因此,组合标准差的最大值为11%,最小值为1% 。所以选项D的说法正确 。

多做几道

下列各项中,属于质量所包含的含义的有()。

  • A

    满足性质量

  • B

    预期性质量

  • C

    设计质量

  • D

    符合性质量

质量.成本.交货期(工期)成为紧密相关的三个要素。提高质量,通常()。

  • A

    短期会增加预防成本

  • B

    短期会增加鉴定成本

  • C

    长期会增加成本

  • D

    不会影响交货期

投资中心的业绩报告通常包含的评价指标有()。

  • A

    利润

  • B

    资产负债率

  • C

    投资报酬率

  • D

    剩余收益

下列成本中,属于可控质量成本的有()。

  • A

    预防成本

  • B

    鉴定成本

  • C

    外部失败成本

  • D

    内部失败成本

下列各项中,属于外部失败成本的有()。

  • A

    产品因存在缺陷而错失的销售机会

  • B

    处理顾客的不满和投诉发生的成本

  • C

    由于产品不符合质量标准而产生的返工成本

  • D

    质量管理的教育培训费用

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