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        选项B正确、选项D错误，β系数＝该股票报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数×该股票报酬率的标准差/整个股票市场报酬率的标准差，所以，

        ①该股票报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数；

        ②该股票报酬率的标准差；

        ③整个股票市场报酬率的标准差；

        这三方面因素都是影响β系数的大小的因素，但是整个股票市场报酬率与无风险报酬率的相关性不会影响β系数；

        投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险（选项C正确），所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，有可能单一证券的β系数较低，但经过加权平均后求出的证券组合β系数较高（选项A错误）。

       综上，本题应选BC。