题目

某人每年年末存款1000元,前八年年利率为3%,后两年的年利率变为4%,问该人存款的10年末复本利和为多少元。已知(F/A,3%,8)=8.8932,(F/P,4%,2)=1.082,(F/A,4%,2)=2.040。

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第一步,审题,先画出现金流量图


第二步,确定换算关系A~F。本题分两部分分别计算相加。

第三步,审查条件。

1)每年年末,符合公式

2)当包括F和A时,系列的最后一个A与F同时发生,也就是两部分折算成F1和F2时,分别处在第8年和第10年的位置上

3)两部分换算后的将来值不在同一时点上,不能直接进行代数运算,必须再进行一次换算。将发生在第8年的F1再换算到第10年的位置上,他们之间的关系相当于P~F

4)调整后的公式为

F=A1(F/A,3%,8)(F/P,4%,2)+A2(F/A,4%,2)

第四步,注意一致性。

1)年利率与计息期一致

2)注意第二次折算时,利率采用最新的利率

第五步,计算

=1000×8.8932×1.082+1000×2.040=11662(元)

【本题常见错误分析】

错误一:未进行条件审查,无第二次换算

F=A1(F/A,3%,8)+A2(F/A,4%,2)

错误二:第二次换算时,利率未采用变化后利率

F=A1(F/A,3%,8)(F/P,3%,2)+A2(F/A,4%,2)

多做几道

某公司拟筹资1000万元,各种资金来源及其所付代价如表所示,求这种筹资方案的综合资金成本

某公司发行普通股正常市场为300万元,筹资费率为4%,第一年股利率为10%,以后每年增长5%,求资金成本率。

某公司发行优先股股票,票面额按正常市价计算为200万元,筹资费率为4%,股息年率为14%,求其资金成本率。

合同中有关付款条款的约定如下:(l)工程预付款为合同价(扣除暂列金额)的25%,在开工前支付,在最后两个月平均分摊扣回。  (2)分项工程项目费用按实际进度逐月结算。当各分项工程工程量增加15%以上时,其增加部分的T程量综合单价予以调低10%;当工程量减少15%以上时,减少后剩余部分的工程量的综合单价予以调高10%。(3)安全施工措施费用在开工后的前2个月平均支付;其他总价措施项目费用分5个月平支付。(4)计日工费用预计发生在3月份,并在当月结算。(5)暂列金额按实际发生额在竣工结算时一次性结算。(6)业主每月按照应结算款项的90%支付进度款。   (7)竣工结算月按总造价的5%扣留质量保证金。    由于工程变更和工程量偏差等原因,承包人实际完成工程量与招标;工程量清单列出的工程量有所不同,见表7 -7,经发包人现场核实无误:其他费用的发生均与原合同价约定相同。问题:业主每月应支付承包商的工程款是多少?

某项目投标基准日6月价格指数及施工期8月价格指数如下表所示,计算8月完成工程量金额为1500万元,计算8月份因物价变化引起的合同价款调整。

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