题目

为了在未来5年内通过储蓄得到3万元,若利率为12%,每年年初应存入多少钱?(P/F,12%,l)=0.8929,(A/F,12%,5)=0.1574

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错误现金流量图——根据题意把年值标在每年年末是错误的

错误的计算:A=F(A/F,i,n)=30000(A/F,12%,5)=4722


正确现金流量图:


首先明确:第一年年初在零的位置上

根据“当包括F和A,系列的最后一个A与F同时发生”,第一次A换算为F,应在第4年的位置上,不在第五年位置,所以必须再进行一次换算:把第五年的终值×(P/F,12%,1)转化为第四年的终值(第四年的终值相对第五年的终值来说,是第五年的现值)

正确的计算:

A=F(P/F,i,n2)(A/F,i,n1)=30000×(P/F,12%,1)×(A/F,12%,5)=4216

或F=3000=A(F/P,12%,5)+ A(F/P,12%,4)+ A(F/P,12%,3)+ A(F/P,12%,2)+ A(F/P,12%,1),把等式变形后也能通过计算得出。当然本题给出了参考系数,最好是按照给定的思路计算。


多做几道

某公司拟筹资1000万元,各种资金来源及其所付代价如表所示,求这种筹资方案的综合资金成本

某公司发行普通股正常市场为300万元,筹资费率为4%,第一年股利率为10%,以后每年增长5%,求资金成本率。

某公司发行优先股股票,票面额按正常市价计算为200万元,筹资费率为4%,股息年率为14%,求其资金成本率。

合同中有关付款条款的约定如下:(l)工程预付款为合同价(扣除暂列金额)的25%,在开工前支付,在最后两个月平均分摊扣回。  (2)分项工程项目费用按实际进度逐月结算。当各分项工程工程量增加15%以上时,其增加部分的T程量综合单价予以调低10%;当工程量减少15%以上时,减少后剩余部分的工程量的综合单价予以调高10%。(3)安全施工措施费用在开工后的前2个月平均支付;其他总价措施项目费用分5个月平支付。(4)计日工费用预计发生在3月份,并在当月结算。(5)暂列金额按实际发生额在竣工结算时一次性结算。(6)业主每月按照应结算款项的90%支付进度款。   (7)竣工结算月按总造价的5%扣留质量保证金。    由于工程变更和工程量偏差等原因,承包人实际完成工程量与招标;工程量清单列出的工程量有所不同,见表7 -7,经发包人现场核实无误:其他费用的发生均与原合同价约定相同。问题:业主每月应支付承包商的工程款是多少?

某项目投标基准日6月价格指数及施工期8月价格指数如下表所示,计算8月完成工程量金额为1500万元,计算8月份因物价变化引起的合同价款调整。

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