快速查题-注册会计师试题

证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准差

证券市场线适用于单项资产和资产组合，资本市场线只适用于有效资产组合

斜率都是市场平均风险收益率

截距都是无风险收益率

变异系数

投资比重

方差

个别资产报酬率

该投资组合的无效集为AB曲线

最小方差组合为B点所代表的方差组合

该投资组合的有效集为BC曲线

如果相关系数为0.5，曲线将更向左弯曲

在充分组合的情况下，风险是指投资组合的系统风险，既不是单个资产的风险，也不是投资组合的全部风险

财务估值是指对一项资产价值的估值，这里的“价值”是指资产的清算价值

投资对象的风险有多大，投资人就需要承担多大的风险

货币时间价值是货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值

（P/F,10%,7）＝0.5132

（F/A, 10%,7）＝9.4870

（P/A, 10%,7）＝4.8680

（A/P, 10%,7）＝0.2054

纯粹利率与通货膨胀溢价之和为名义无风险利率

通货膨胀溢价是指证券存续期间的通货膨胀率

期限风险溢价是指债券因面临持续期内市场利率下降导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿，也被称为“市场利率风险溢价”

流动性风险溢价是指债券因存在不能短期内变现的风险而给予债权人的补偿

流动性风险溢价

通货膨胀溢价

违约风险溢价

期限风险溢价

如果收益曲线水平，市场预期未来短期利率将会下降，且下降幅度等于流动性溢价

如果收益曲线下斜，市场预期未来短期利率将会下降，下降幅度比无偏预期的小

长期即期利率是未来短期预期利率加上一定的流动性风险溢价

不同期限的债券互相不可完全替代，投资者更偏好于流动性好的短期债券

相关系数为1时，不能抵消任何风险

相关系数在－1～0之间变动时，相关系数越小，分散风险的程度越小

相关系数在0～1之间变动时，相关程度越小，分散风险的程度越大

相关系数为0时，可以分散部分系统风险

最低的期望报酬率为16%

最高的期望报酬率为20%

最高的标准差为15%

最低的标准差为10%